भारत के सिल्वर कमोडिटी ईटीएफ में से एक, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल सिल्वर ईटीएफ ने लॉन्च के बमुश्किल एक महीने बाद फरवरी 2022 में 8% (एक महीने की अवधि) का औसत रिटर्न दिखाया। भूराजनीतिक पृष्ठभूमि (रूस-यूक्रेन युद्ध) अनिश्चितता और तबाही का माहौल बनाती है।
हालांकि यह अत्यधिक अप्रत्याशित है कि ये बाजार वस्तुओं की कीमतों को कैसे प्रभावित करेंगे, कमोडिटी ईटीएफ अपनी विविधता और बाजार में व्यापक प्रदर्शन के कारण अपेक्षाकृत सुरक्षित हैं। यह उल्लेख करना गलत होगा कि सोना और चांदी जोखिम-मुक्त सर्वोत्तम कमोडिटी ईटीएफ हैं क्योंकि उनमें कुछ बाजार जोखिम भी होते हैं। तो, क्या कमोडिटी ईटीएफ एक अच्छा निवेश विकल्प है?
कमोडिटी ईटीएफ क्या है?
एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) जो कृषि वस्तुओं, प्राकृतिक संसाधनों और कीमती धातुओं जैसी भौतिक वस्तुओं में निवेश करता है, एक कमोडिटी ईटीएफ है।
जब आप कमोडिटी ईटीएफ खरीदते हैं, तो आम तौर पर आपके पास भौतिक रूप से कोई वास्तविक संपत्ति नहीं होती है, लेकिन आपके पास कमोडिटी-समर्थित अनुबंधों का संग्रह होता है। कमोडिटी ईटीएफ एक बचाव के रूप में काम करते हैं, लेकिन किसी भी अन्य निवेश की तरह, वे खुद को कुछ हद तक जोखिम में डालते हैं, हमेशा लाभप्रदता की गारंटी नहीं देते हैं।
कमोडिटी ईटीएफ कैसे काम करते हैं?
कमोडिटी ईटीएफ वायदा या परिसंपत्ति-समर्थित अनुबंधों में निवेश करते हैं जो एक कमोडिटी या कमोडिटी के समूह के प्रदर्शन को ट्रैक करते हैं । कमोडिटी फंड अक्सर अपने बेंचमार्क इंडेक्स विकसित करते हैं, जिसमें विशेष रूप से कृषि वस्तुएं, प्राकृतिक संसाधन या धातुएं शामिल हो सकती हैं।
क्योंकि कई कमोडिटी ईटीएफ डेरिवेटिव अनुबंधों को खरीदकर उत्तोलन का उपयोग करते हैं, बिना निवेश किए गए फंड की पर्याप्त मात्रा ट्रेजरी प्रतिभूतियों या अन्य व्यावहारिक रूप से जोखिम-मुक्त निवेश प्राप्त कर सकती है।
भारत में कमोडिटी ईटीएफ के लोकप्रिय प्रकार
वर्तमान में (मार्च 2022) भारत में केवल दो प्रकार के कमोडिटी ईटीएफ हैं – सोना और चांदी। अब तक, केवल गोल्ड ईटीएफ ही लोकप्रिय थे; हालाँकि, जनवरी 2022 में आईसीआईसीआई सिल्वर ईटीएफ के लॉन्च के बाद, आपके पास किसी अन्य कमोडिटी ईटीएफ में निवेश करने का एक और विकल्प है।
- गोल्ड ईटीएफ
गोल्ड ईटीएफ एक प्रकार का कमोडिटी ईटीएफ है जो भौतिक सोने की कीमत को ट्रैक करता है। प्रत्येक गोल्ड ईटीएफ इकाई एक ग्राम सोने के बराबर है और शुद्ध असली सोने द्वारा समर्थित है। किसी भी अन्य स्टॉक की तरह, गोल्ड ईटीएफ नेशनल स्टॉक एक्सचेंज ऑफ इंडिया (एनएसई) और बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज लिमिटेड (बीएसई) पर व्यापार करते हैं। - सिल्वर ईटीएफ
सिल्वर ईटीएफ अपने प्रदर्शन को दोहराने के लिए चांदी या चांदी के उपकरणों में निवेश करता है। भारत के पहले सिल्वर ईटीएफ के सफल जारीकर्ता के रूप में, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल एसेट मैनेजमेंट कंपनी लिमिटेड ने नए फंड ऑफर (एनएफओ) के माध्यम से लगभग ₹115 करोड़ जुटाए।
क्या कमोडिटी ईटीएफ भारत में एक अच्छा निवेश विकल्प है?
आइए उन कारणों का पता लगाएं जिनकी वजह से आप कमोडिटी ईटीएफ में निवेश पर विचार करना चाहेंगे:
कमोडिटी बाजार का लाभ उठाएं
आपूर्ति और मांग, मुद्रा दरों, मुद्रास्फीति और अर्थव्यवस्था के सामान्य स्वास्थ्य के कारण व्यक्तिगत वस्तु की कीमतों में उतार-चढ़ाव हो सकता है । हाल के वर्षों में, बड़े पैमाने पर वैश्विक बुनियादी ढांचा परियोजनाओं की बढ़ती मांग ने कमोडिटी की कीमतों पर काफी प्रभाव डाला है। कमोडिटी की कीमतों में बढ़ोतरी ने आम तौर पर कमोडिटी से संबंधित उद्योग में कंपनियों के शेयरों को बढ़ावा दिया है।
निवेशक गोल्ड ईटीएफ के माध्यम से कमोडिटी बाजार में निवेश प्राप्त कर सकते हैं, जो एक पारदर्शी, लाभदायक और सुरक्षित मंच प्रदान करता है। उनके पास उच्च स्तर की तरलता भी होती है क्योंकि सोने का व्यापार तेजी से और बिना किसी झंझट के किया जा सकता है।
अधिक तरलता
रियल एस्टेट परिसंपत्तियों में निवेश के विपरीत, कमोडिटी ईटीएफ उत्कृष्ट तरलता प्रदान करते हैं। कमोडिटी ईटीएफ खरीदना और बेचना आसान है। कमोडिटी ईटीएफ में निवेश का एक मुख्य लाभ यह है कि वे अधिक तरलता प्रदान करते हैं।
चूंकि उनके पास कोई लॉक-इन अवधि नहीं है, आप उन्हें किसी भी समय स्टॉक एक्सचेंज पर बेच सकते हैं जब आपके पास नकदी खत्म हो जाती है और आप अपने हाथ में कुछ तरलता चाहते हैं।
बजट अनुकूल
कमोडिटी ईटीएफ में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों की तुलना में काफी कम व्यय अनुपात होता है, जो अक्सर म्यूचुअल फंड होते हैं। जबकि म्यूचुअल फंड में इक्विटी फंड के लिए व्यय अनुपात 2% और डेट फंड के लिए 2.25% हो सकता है, ETF में व्यय अनुपात के रूप में स्कीम एसेट अंडर मैनेजमेंट (एयूएम) का अधिकतम 1% चार्ज करने की नियामक सीमा होती है।
उस तुलना में, कमोडिटी ईटीएफ काफी लागत प्रभावी हैं। उदाहरण के लिए, ICICI द्वारा हाल ही में जारी सिल्वर ETF का व्यय अनुपात केवल 0.4% प्रति वर्ष है।
FLEXIBILITY
कमोडिटी ईटीएफ काफी लचीले होते हैं क्योंकि आप उन्हें इक्विटी स्टॉक की ट्रेडिंग की तरह स्टॉक एक्सचेंज पर खरीद या बेच सकते हैं। कमोडिटी ईटीएफ, जैसे गोल्ड ईटीएफ, ऑनलाइन खरीदे जा सकते हैं और आपके डीमैट खाते में जमा किए जा सकते हैं, जिससे आप जब चाहें प्रवेश कर सकते हैं और बाहर निकल सकते हैं।
कर-दक्षता
कमोडिटी ईटीएफ का रिटर्न दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर के अधीन है। फिर भी, 20% की दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर की दर आपको इंडेक्सेशन लागत का लाभ देगी जो आपको अपने ईटीएफ के खरीद मूल्य पर मुद्रास्फीति प्रभाव प्रदान करने की अनुमति देगी।
इसके अलावा, कोई अतिरिक्त बिक्री कर, वैट, या संपत्ति कर नहीं लगेगा, जिसका भुगतान आप भौतिक वस्तुएं खरीदते समय कर रहे होंगे।
अच्छी तरह से विविध
कुछ सर्वोत्तम-विविधीकृत कमोडिटी ईटीएफ व्यापक परिसंपत्ति वर्ग में एक्सपोज़र प्रदान करते हैं। ये फंड निवेशकों को बहुमूल्य धातुओं, कच्चे तेल और कच्चे माल जैसी वस्तुओं के वायदा और कठिन संपत्तियों की एक विस्तृत श्रृंखला तक पहुंच प्रदान करते हैं, जो अक्सर मुद्रास्फीति बचाव के रूप में कार्य कर सकते हैं।
भारत में सबसे विविध कमोडिटी ईटीएफ में से कुछ एक्सिस गोल्ड फंड, इनवेस्को इंडिया गोल्ड फंड, रिलायंस गोल्ड सेविंग्स फंड और बिड़ला सन लाइफ गोल्ड फंड हैं।
कमोडिटी ईटीएफ में निवेश
कमोडिटी एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) आपको एक ही ट्रेड में किसी विशेष कमोडिटी की कीमत और प्रदर्शन के लिए तत्काल जोखिम प्रदान करते हैं। ईटीएफ के बिना, आपको कमोडिटी वायदा खरीदना होगा या संबंधित डेरिवेटिव में निवेश करना होगा । आप एक कीमत पर एक व्यापार करते हैं और ईटीएफ के साथ कमीशन पर बचत करते हैं।
कमोडिटी ईटीएफ में निवेश कैसे करें?
कमोडिटी ईटीएफ में व्यापार करने से पहले निम्नलिखित पर विचार करें:
- अस्थिर वस्तुओं पर नज़र रखना परेशानी भरा हो सकता है। उनमें व्यापार करने से पहले अच्छी तरह शोध कर लें।
- अलग-अलग बाजार स्थितियों पर अपने चुने हुए कमोडिटी ईटीएफ की प्रतिक्रियाओं को देखें।
- कमोडिटी ईटीएफ में प्रबंधन और ट्रेडिंग जोखिम होता है, जिसके बारे में आपको पता होना चाहिए।
- अपने शोध के आधार पर, ऐसी रणनीतियाँ तैयार करें जो आपकी जोखिम उठाने की क्षमता, निवेश लक्ष्यों और उनमें निवेशित रहने की अवधि के अनुरूप हों।
- एक बार जब आपके निवेश लक्ष्य संरेखित हो जाएं, तो आप परिसंपत्ति मिश्रण की योजना बना सकते हैं और कमोडिटी ईटीएफ में निवेश कर सकते हैं।
निष्कर्ष
अप्रत्याशित अनिश्चितताओं के कारण कमोडिटी जोखिम भरा निवेश साधन हैं जो अक्सर उनके बाजार मूल्यों को प्रभावित करते हैं। लेकिन शुरुआती और पेशेवर व्यापारियों के पास वित्तीय उत्पादों में निवेश करने की कई संभावनाएं हैं जो सही रणनीति के साथ कमोडिटी बाजारों तक पहुंच प्रदान करते हैं।
